荷银首选基金净值(荷银首选基金)
荷银首选基金净值为1.068元,年化收益率为7.03%。该基金成立于2016年11月30日,截至2017年1月4日,累计净值为1.068元。从历史业绩来看,该基基金成立以来的年化收益率为7.03%,在同类产品中排名靠前。在今年以来的市场行情中,该基金也取得了不错的收益。
优质回答1:原则上您提到的量化基金,逆向策略基金,包括还有一些生命周期基金,分级基金都不属于标准意义上的特殊基金。这类基金的本质上还是股票型基金,只是运用了不同的交易策略,比如量化基金是采用量化模型,依靠人工智能和算法进行选股和投资;逆向策略投资是一种逆周期的投资逻辑;生命周期基金则是根据时间的推移和持有人年龄的增长,仓位呈现负相关的配置;分级基金是将一支基金的份额进行拆分,人为的分成收益端和进取端,收益端享受固定收益,进取端则有权使用收益端的资金,从而变相实现杠杆的效应。总体上这批基金的持股和投资方向和普通股票型/混合型基金没有区别,甚至很多重仓股和基金经理的选股是高度重合的,也不能摆脱证券市场的大环境影响。
真正比较特殊的基金大致有三类:
1,股权类基金:这类基金的投向是未上市企业的股权,比如众所周知的上市前的阿里巴巴、百度、京东、小米的股权都是造富的金矿。股权类基金通常是以LP(有限合伙人,只分享收益,不参与管理)的角色参与到标的企业的股权投资中,但目前公募产品中并没有股权类投资,参与渠道只有私募类股权基金,而私募基金是需要有合格投资者判定(金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人),门槛相对较高。另外新三板市场被边缘化后,真正优秀企业的未上市股权是及其珍贵和稀少的标的,对基金管理人的人脉和投资管理能力要求相当高,因此绝大部分的私募股权基金的风险等级是非常高的。
2,REITs基金:房地产信托投资基金,简单直白的描述就是通过 *** 资金对房地产项目进行投资,把原本投资金额巨大、流动性差、个人无法直接参与的地产项目转化成了证券类产品,让大部分投资者有机会参与到不动产投资中。REITs基金的收益主要来源于租金收入和房地产升值,长期投资回报率非常不错,且并不依赖于证券市场的表现,可以有效的分散单一投资证券市场的风险。
3,QDII基金:合格境内机构投资者,允许投资全球市场的基金,这类基金会在全球证券市场寻找投机会,比如美股走了十年牛市,近几日贸易战阴云下,A股在为2800挣扎,纳指和标普都创出了历史新高,包括不为我们熟悉的印度股市近几年的表现都非常不错。这类基金也可以有效的分散我们投资单一市场的系统性风险,拓宽我们的投资范围。
综上,问题中提及的基金只属于是‘特殊交易策略’的基金,并不属于标准意义上的特殊基金,可以参考我提到的三类特殊基金,对自己的基金持仓组合做一个有效的补充。谢谢关注。
优质回答2:你这个问题到底是问公募基金还是私募基金?这是两种不同类型的主体,分别受到不一样监管标准管理,因此基金的灵活性差别也比较大。下面我就从公募基金和私募基金两个方面给你尝试解答一下,希望对你有所帮助。
公募基金中的特殊基金公募基金是针对广大群众发行的产品,因此可以公开募集资金,投资门槛一般是1-1000元起,因此受到 *** 的严格监管。目前国内只有130多家基金公司,每发行一类新的产品都是需要得到 *** 的批准的,因此特殊的基金相对而言比较少,目前主要有以下四类:
一、对冲基金
对冲基金,就是使用了金融衍生工具对冲现货市场风险,在做多股票、通过做空股指,有效对冲市场系统性风险,以求获得与大盘涨跌无关的绝对收益。
公募基金中的更高的对冲产品是2013年的嘉实绝对收益策略,目前整个公募市场的对冲产品也就10来只。
从嘉实绝对收益的数据来看,应该说表现是非常不尽如人意的,这也许也是公募对冲产品发展不起来的关键原因——业绩太差。成立以来收益率16.5%,虽然抗风险能力强,但是绝对收益能力实在是不敢恭维啊。
2014年-2017年,除了2016年取得了超越沪深300的收益以外,其余都明显大幅落后于沪深300,由其是2014年市场大涨的时候,居然录得负收益。而在所有公募对冲产品中,业绩表现更好的应该是海富通阿尔法对冲,成立以来收益率42.3%,近1年的收益率9.04%,表现抢眼。
由其是今年,在所有权益类指数都录的负收益的情况,实现了9.04%的高收益,实在是让人惊艳。
回看海富通的阶段涨跌幅,只有近3个月取得了-0.49%的收益,其余均取得了正收益,包括2016年这样的行情,依然取得2.51%的正收益,近3年的收益率更是达到了19.28%。唯一美中不足的,就是以前创造这只基金的辉煌业绩的基金经理离职了。这一点也给大家做个提醒。
二、FOF基金
FOF就是基金中的基金,一般基金投资标的直接是股票、债券或者货币,而FOF的投资标的直接是各类型的基金,通过构建组合,取得更为稳健的收益。
国内的FOF算是一个新兴事物,2017年9月8日,国内首批公募FOF产品正式获批。华夏、南方、嘉实、建信、泰达宏利和海富通6家基金公司获得“准生证”,6只产品首募规模为166.36亿元。
从成立至今的收益率来看,所有的基金都是负收益,收益率更高的是泰达宏利全能优选,收益率-1.87%,收益率更低的是海富通聚优精选,收益率-18.15%。由于成立的时间较短,暂时不知道长期的表现会如何。
三、养老目标基金
就是由公募基金发行的,专门用于补充国内养老体系的一个公募产品,主要采取目标日期策略和目标风险策略。这一类基金的风险较低,主要为了满足长期养老的需求,因此会较为谨慎。
2018年8月,华夏养老目标日期2040三年持有期混合型基金中基金(FOF)、南方养老目标日期2035三年持有期混合型基金中基金(FOF)等多只基金正式获得中国 *** 发行批文,公募养老基金正式进入市场。
四、REITs基金
“REITs”就是房地产信托凭证,是一种以发行收益凭证的方式汇集多数投资者的资金,由专业机构进行房地产投资经营管理,并将投资综合收益按比例分配给投资者的证券。
2015年鹏华基金与万科共同成立了一只REITS基金,将房地产项目装入封闭式基金这一成熟的法律结构并通过证券交易所上市交易,成为国内之一只公募REITs基金。
目前之一名的易必1号是2016年成立的,成立以来业绩还算是比较优秀,成立以来的收益率达91.6%,更大回撤也只有-18.44%,相比而言属于中等风险和收益的产品。
三、事件驱动策略基金
事件驱动策略主要是分析重大事件的发生概率及未来可能会造成利好和利空,提前布局,待获利后择机退出,通常是定向增发、参与新股、并购重组、热点题材以及其他特殊事件等。这一类基金都靠着各类事件取得的收益,但不同类型的事件波动率差别较大。比如并购重组的不确定性较高,热点题材的轮动较快等等。
2018年上半年,事件驱动策略排名之一的是和聚定增2号,收益率是64.08%,从近期的收益情况来看,最近半年跌幅是5.14%,但全年表现依然较好,全年更大回撤为-19.89%。由于其成立于2017年,因此长期业绩稳定性暂时无法判断。
四、相对价值策略
相对价值策略主要是利用相关联资产间的定价误差建立多空头寸,通过套利赚取价差来获得收益,主要是各种做套利的基金,比如ETF套利、期货市场套利等等。
2018年上半年,相对价值策略收益率之一名是幻方中证500指数增强,在中证500跌幅达29.98%的情况下,取得了26.84%的收益率;今年以来更是取得了56.82%的抢眼表现。
自2016年5月成立以来,就一直是正收益,可见其策略的有效性。这一类策略的特点就是,如果策略有效,而且得到不断修正,产品的净值可以实现稳健的增长。这一点,从幻方中证500指数增强的细分数据就可以看得出来。
1年和2年的波动率都低于10%,更大回撤都控制在7%以内,实在是非常优秀的数据。可惜数据较少,难以判断其长期的稳定性。
以上就是个人对于特殊策略基金的看法,希望对你有所启发。
一字一句,分享不易,谢谢点赞。
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